交易所债市6月22日收盘小幅下跌
上证国债市场6月22日震荡走低,现券跌多涨少。上证国债指数收盘报128.50点,下跌0.01%。信用债遭机构抛售,企债指数全线走低。沪深股市震荡走高,可转债仍多数走软,整体表现逊于正股。
上证国债指数6月22日高开0.01点,并再创历史新高,其后基本呈现窄幅波动态势,最终以绿盘报收,全天共成交0.60亿元,较21日的0.31亿元放大94%。上证所挂牌交易的134只国债中有2只上涨,11只下跌。国债市场6月22日震荡走低,主要受资金面紧张、加息预期升温及新债利率高企等因素影响。央行6月21日发行的1年期央票利率如期上行,此举主要目的是希望提升公开市场回笼力度,加息信号意义并不明显,但在6月通胀数据或再创新高的背景下,市场加息预期进一步升温。
财*部6月22日发行的30年期国债中标利率为4.50%,该结果高于二级市场水平,落在预测区间的高端。该期国债中标边际收益率为4.55%,认购倍数为1.59倍。分析人士称,央行最新上调存款准备金率后市场资金紧张状况愈演愈烈,二级市场长短端债券收益率曲线中枢水平均已呈现总体上行势头。尽管作为需求主体的保险机构对30年期国债存在一定的配置需求,但当前资金面整体吃紧,保险机构自身可用资金也不充裕,加之长期金融债收益率上升趋势较国债明显,必然会减弱保险机构对长期国债的配置动力。
中国进出口银行6月22日发行的3年期金融债中标利率为4.24%,该结果高于二级市场水平,也高于此前预期利率水平。分析人士称,在资金紧张与高通胀预期作用下,机构普遍采取抛售短期债券来补充流动性不足,*策性金融债收益率曲线水平也处于整体上行态势中。尽管金融债收益率水平上升会带来一定的配置价值,但今年以来金融债发行密集,并且在当前资金相当紧张的大环境下,3年期金融债从配置需求或交易需求角度上来看都不具备较强吸引力。
从盘面上看,成交国债多数走低,期限特征不明显。剩余期限10年以上的05国债(4)下跌0.08%,报101.06元;03国债(3)上涨0.01%,报95.08元;21国债(7)上涨0.09%,报102.75元,列涨幅首位。剩余期限在年的03国债(8)下跌0.15%,报98.55元;21国债(12)下跌0.13%,报99.80元。剩余期限在1年以下的04国债(7)下跌0.06%,报100.34元。7年期国债06国债(1)下跌0.99%,报97.03元,列跌幅首位。
信用债市场6月22日亦震荡下行,各类品种均继续遭抛售。上证企业债指数最高探至146.09点,最低探至145.87点,收盘报146.03点,下跌0.04点或0.03%。深证企债指数最高探至127.35点,最低探至127.18点,收盘报127.28点,下跌0.07点或0.05%。公司债指数最高探至129.44点,最低探至129.18点,收盘报129.36点,下跌0.05点或0.04%。分离债指数最高探至127.98点,最低探至127.83点,收盘127.95点,下跌0.02点或0.02%。
尽管沪深股市继续震荡上行,两市交易的15只可转债6月22日仍多数走软,其中有3只上涨,2只停牌,1只持平,1只未成交,8只下跌,整体表现逊于正股。双良转债(110009)上涨0.18%,报115.35元,列涨幅首位。中鼎转债(125887)下跌0.93%,报117.00元,列跌幅首位。