中证解读：现代集团拟借壳棱光实业
置入华东设计院优质资产|股本|借壳_凤凰财经
中证讯
投资者期盼已久的棱光实业重大资产重组方案终于逐步揭开神秘的面纱。棱光实业（600629）10月24日晚间公告，棱光实业拟通过股份无偿划转、重大资产置换以及发行股份购买资产相结合的方式，以其全部资产、负债与上海现代建筑设计（集团）有限公司持有华东建筑设计研究院有限公司100%的股权进行置换。公司股票自10月27日起复牌交易。根据预案，公司目前的控股股东上海国盛（集团）有限公司拟将其持有的公司1.72亿股A股股份（占总股本49.44%）无偿划转给现代集团；公司拟以拥有的全部资产和负债与上海现代建筑设计（集团）有限公司持有的华东建筑设计研究院有限公司100%股权进行等值资产置换；置换后差额部分由公司向现代集团非公开发行股份购买。此次交易构成借壳上市，交易完成后，现代集团将持有公司51%的股份，成为公司控股股东，原公司控股股东国盛集团将成为公司第二大股东。公司实际控制人仍为上海市国资委。此次交易的拟置出资产预估值约为9.6亿元，拟置入资产预估值约为10.8亿元。拟置入资产预估值与拟置出资产预估值的差额约为1.2亿元。按照发行价格10.85元/股计算，公司拟就资产置换差额向现代集团发行约1105.99万股。华东建筑设计研究院有限公司注册资本3000万元，是一家以建筑设计为主的现代科技型公司，业务领域涵盖建筑、水利市*和规划等行业。华东设计院于2001年至2013年连续十三年被美国《工程新闻记录》（ENR）列入“全球工程设计公司”150强之一，现位列全球第58位。目前是国内最领先的建筑设计龙头企业之一。此次重组注入的资产，不仅是现代集团最优质的资产，在中国的建筑设计行业内，这部分资产也堪称一流。2014
年1季度，华东设计院实现营业收入8.41亿元，归属于母公司所有者的净利润2758万元。此前2011-2013年度，华东设计院营业收入分别为
32.65亿元、35.24亿元和36.44亿元，呈稳定增长趋势；归属于母公司所有者的净利润分别为1.13亿元、1.22亿元和1.08亿元。棱光实业此前的主业为岩棉制品、混凝土及风力叶片的制造及销售，受宏观经济增速下降及市场竞争日益加剧的影响，公司的主营业务经营面临严峻的挑战。而此次借壳完成后，公司的主营业务将变更为建筑设计，华东设计院的优质资产将为公司带来全新的增长空间。